【月10万円配当計画｜配当金入りました#054】セブン銀行（8410）｜ATMはオワコン？それでも私が銀行じゃなく“銀行ATM”を買った理由

入金日は12月1日、金額は6円。

私はセブン銀行を1株だけ持っているので、

1株あたり配当金は1円50銭。

……なんですが、ここで地味にありがたいポイント。

この金額、所得税も住民税も引かれません。

つまり、6円まるっとそのまま入金。

少額投資をしていると、

「税金で削られる前に終わる」ことがよくあるので、

これはこれで、ちょっと嬉しいやつです。

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セブン銀行の株価と、今の立ち位置

私がセブン銀行を買ったのは257円の頃。

現在の株価は301.2円なので、

**＋17.19％**ほど上がっています。

ただ、この銘柄は

「値上がりを狙う」というより、

将来もなんだかんだ残るよねという感覚で

安値になった時に買って持っている株です。

では、いつも通り

マネックス証券の銘柄スカウターで中身を見ていきます。

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業績ざっくりチェック（意外と優等生）

• 売上高：意外にも右肩上がり
• 営業キャッシュフロー：2007年以降ずっと黒字 → 今年初めて赤字
• フリーキャッシュフロー：赤字は過去に2回だけ。今回は10年以上ぶり

正直、

「今年どうした？」とは思うけど、

長期で見るとキャッシュはかなり安定している会社です。

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財務面は正直、弱い

ここはちゃんと悪いところも書きます。

• 自己資本比率：20％前後 → 現在 18.5％
• 有利子負債比率：以前は70％超 → 今は 35.6％まで改善
• ROE：6.65％→ もう少し頑張ってほしい

その代わり、

• 配当利回り：3.65％
• 配当性向：70.6％

かなり無理して配当を出してくれてます。

しかもコロナ禍でも減配なし。

このあたりは

「派手さはないけど、信用はできる」タイプ。

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なぜセブンイレブンではなく、セブン銀行なのか

私は

セブンイレブン（小売）を持つ気はありません。

理由はシンプルで、

フランチャイズの法的リスクです。

最近も、

• フランチャイズは労働者なのでは？
• 雇用に近いなら、保護すべきでは？

という裁判が続いています。

そういう判決はまだですがね。

判決って、軽く見られがちですが、

一発でビジネスモデルを壊します。

過去には、

• グレーゾーン金利 → 過払金返還
• 大手消費者金融が消滅・再編

最近だと、

• スポットワーク（タイミー等）で休業補償を認める判決

今後が気になるところ

判決一つで、

「当たり前だった商売」が急にアウトになる。

だから私は、

小売の本体より、別の稼ぎ口を選びました。

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セブン銀行は「手数料ビジネス」

セブン銀行の本質はこれ。

ATM手数料ビジネス

設置コストは確かに高い。

でも一度置いてしまえば、

• 誰かが使う
• 手数料が入る
• しかも繰り返し使う人がいる

世の中には

手数料を全く気にしない層が、一定数います。

• 毎日のようにATMを使う
• 数百円払っても気にしない
• キャッシュレスに乗り遅れている

会社から見たら、

これ以上ありがたい顧客はいません。

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ATMは銀行にとって「お荷物」だが…

最近は、

• 地銀がATMを減らす
• 窓口を閉める
• 省人化したい

という流れが加速しています。

その結果、

「ATM、セブン銀行に任せません？」

という話が増えている。

実際、

• 福岡フィナンシャルグループが、

セブン銀行ATMでの口座開設受付を始めています。

• 西京銀行が、セブン銀行導入

銀行にとってはコスト削減。

セブン銀行にとっては、

ATM稼働率アップ＝利益。

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伊藤忠×セブン銀行は、かなり大きい

さらに大きかったのが、

伊藤忠商事との資本業務提携

• 伊藤忠の持株比率：16.34％
• ファミリーマートへのATM設置が進む

ATM台数は今後、

国内最大規模になる可能性もあります。

これはもう、

「便利」じゃなくてインフラ。

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外国人向け口座開設という“他が取れない市場”

最近、特に面白いと思っているのがここ。

• 外国人は日本で口座を作りにくい
• 窓口は時間がかかる
• 言語・在留資格チェックが大変

→ セブン銀行ATMなら可能

• 多言語対応
• 在留カードIC読み取り
• ほぼ非対面

しかも、外国人コミュニティは

口コミの伝播が異常に速い。

広告費をかけずに顧客が増える。

これは強いです。

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まとめ：派手じゃないけど、残る会社

• 高成長株ではない
• 財務は強くない
• 株主優待もない

それでも、

• 手数料ビジネス
• ATMというインフラ
• 銀行・外国人・小売の交差点

意外と逃げ場がないポジションにいます。

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おまけ：口座はここ経由が一番お得

こういう銘柄分析をするなら、

マネックス証券の銘柄スカウターはやっぱり便利。

さらに配当金の受取は

楽天銀行の配当金受取プログラムがおすすめ。

今回みたいに、

• 配当金：6円
• 振込ボーナス：10円

という

意味不明にお得なことが起きます。

どちらもハピタス経由で申し込めるので、

使わない理由は正直ありません。

ハピタス経由でマネックス証券

ハピタス経由で楽天銀行口座開設

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セブン銀行、

派手さはないけど、

「なくならない側」にいる会社。

私はしばらく、

この1株を眺めていくつもりです

株投資は自己責任。株の購入を推奨するものではありません。

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