【月10万円配当計画／配当金入りました#052】アステラス製薬（4503）｜やっぱり持ってたよね、という話

私はアステラス製薬を1株だけ持っています。

今回の配当は 1株あたり39円。

税金が引かれて、実際の入金は33円でした。

これで2回目の配当になります。

たった33円？

はい、たった33円です。

でも私はこの33円、けっこう好きです。

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■ アステラス製薬の取得単価と今の株価

私がアステラス製薬を買ったのは 1,494円。

「特許切れでやばいんじゃない？」

「みんなが不安がってた時期」に、1株だけ買いました。

そして今の株価は 約2,100円。

+40.56% です。

正直、悪くない。

……ですが。

私は「40年分の配当をもらわないと売らない」という、

わりと変な基本方針を持っているので、

40%上がったくらいで何？

というのが本音です。

株価はオマケ。

主役は配当。

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■ マネックス銘柄スカウターで見てみる

いつも通り、マネックス証券の銘柄スカウターで中身を確認。

● 売上高

意外なんですが、売上高は右肩上がり。

製薬会社ってもっとガタガタするイメージあったので、これは素直に評価。

● キャッシュフロー

• 営業キャッシュフロー：ずっと黒字
• フリーキャッシュフロー：2007年以降、赤字は3回だけ
• 今年も黒字

……意外と安定してません？

「製薬＝博打」って言われがちだけど、

お金の流れは思ったより堅実です。

● 財務面

• 自己資本比率：70% → 45.3%
• 有利子負債比率：0.1% → 28.1%

確かに負債は増えてます。

でも、研究開発にお金がかかる業界を考えると、

「致命的に悪い」という感じではないかな、という印象。

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■ ROEと配当について思うこと

ROEは 3.26%。

……正直言うと、

もうちょっと効率よく稼いでくれても良くない？

とは思います。

その一方で、

• 配当利回り：3.71%
• 配当性向：261.1%

いや、ちょっと待って。

261%って何？？？

ここまで来ると、

「頑張りすぎじゃない？」

「無理してない？」

って、むしろ心配になります。

配当はずっと右肩上がり。

ありがたいけど、無理しなくてもいいからね？

と、株主としては思ってしまいます。

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■ 特許切れで終わると思ってた？私は思ってなかった

これは前回の配当金ブログでも書きましたが、

👉前回のアステラス配当金ブログ

アステラス製薬はずっと

特許切れでそろそろヤバいんじゃない？

と言われ続けていました。

でも、私はこう思ってました。

いや、それ一番わかってるの、経営陣でしょ。

焦ってるのも、

危機感持ってるのも、

本気で次を作ろうとしてるのも、

全部中の人が一番分かってる。

そして今回。

やってくれましたね。

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■ やっぱり持ってた、アステラス

最近の動きを見ると、

• 眼疾患治療薬 アイザベイ承認
• クローディン関連
• 遺伝子治療・希少疾患
• ADC（がん治療）
• 安川電機と組んで細胞治療の製造インフラまで手を出す

……いやいや、

めっちゃ隠し玉持ってたやん。

しかも、

エクスタンジ（前立腺がん治療薬）など既存薬も、

「意外と売れてる」というおまけ付き。

さすがです。

信じてましたよ。

「よほど経営陣がアホじゃない限り、何か持ってる」って思ってたので。

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■ 製薬会社は博打。でも価値はある

製薬会社って、正直言って博打です。

• 100回挑戦して
• 99回失敗して
• 1回当たれば大成功

そんな世界。

でも、その1個の成功で、

救われる人がたくさんいるかもしれない。

病気で苦しんでいる人にとって、

「その薬があるかどうか」は人生を左右します。

だから私は、

こういう会社には生き残ってほしいし、

ちゃんと応援したいと思っています。

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■ おまけ：投資するならこの2つは本当に便利

最後はいつものやつです。

● マネックス証券

銘柄分析をするなら、

銘柄スカウターは本当に便利。

メイン口座じゃなくても、

分析専用で開設する価値ありです。

開設するなら、

ハピタス経由がおすすめ。

ポイントがもらえて、現金化できます。

ハピタス経由で開設がおすすめ

● 楽天銀行

1株投資で配当を積み上げるなら、

楽天銀行の配当金プログラムが地味に効きます。

配当の振込件数ごとにちょっとお得。

こちらもハピタス経由での開設がおすすめです。

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■ まとめ

• 配当金：33円
• 株価：+40%
• 特許切れ？ → ちゃんと次を用意してた
• 博打だけど、価値のある会社

これからも私は、

アステラス製薬を静かに持ち続けます。

40年分の配当をもらうまでは、

売りません

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